Banca mejora tasas para DPF, pero no iguala a las del BCB

A noviembre de este año, las entidades bancarias mejoraron las tasas de interés para los Depósitos a Plazo Fijo (DPF), aunque las mismas aún están por debajo de los réditos que paga el Banco Central de Bolivia (BCB) por la colocación de bonos y que fluctúan entre 5% y 7%.

El secretario ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados de Bolivia (Asoban), Nelson Villalobos, informó a La Razón que se “conoce con certeza” que hoy las entidades bancarias pagan tasas de interés para los DPF que superan a las tasas reguladas por el Gobierno, que alcanzan hasta 4,10% a más de 1.080 días (Ver infografía).

El 9 de julio de 2014, el Gobierno aprobó el Decreto Supremo 2055 que establece que las entidades del sistema financiero deberán pagar para los DPF un interés mínimo de 0,18% a un plazo de 30 días, de 0,40% a 60 días, de 1,20% a 90 días, de 1,50% a 180 días, de 2,99% a 360 días, de 4% a 720 días, de 4,06% a 1.080 días, de 4,10% a más de 1.080 días para los depósitos con montos menores a los Bs 70.000.

Por ejemplo, los intereses que brindaba la banca para los DPF, del 23 al 29 de junio de este año, oscilaban entre 0,01% y 1,79% a un periodo de pago de 30 días; entre 0,80% y 5,35% a 720 días; entre 2,47% y 5,35% a 1.080 días, de acuerdo con información oficial sobre el interés que reciben los ahorristas por sus depósitos publicada por el Banco Central de Bolivia (BCB).

Al respecto, Villalobos indicó que es importante tener en cuenta, independientemente de la fijación de las tasas que estableció el Gobierno, que “las tasas pasivas fluctúan en función a la necesidades de las entidades financieras de captar un mayor volumen de depósitos para generar la liquidez necesaria para ser colocada en créditos, como está sucediendo hoy en varias entidades que están ofreciendo tasas mayores a las reguladas”.

Registro. El ejecutivo de Asoban precisó que, al 31 de octubre de este año, los intereses promedio ponderados del sistema financiero de todos los DPF mayores a 361 días superan el 4%, los depósitos que fluctúan entre 181 y 360 días 3,6%, y entre 91 y 180 días es de 3,2%, según las tasas de interés reportadas por los bancos al ente emisor.

En cambio, el instituto emisor actualmente oferta tres instrumentos con atractivos rendimientos, como los Bonos “BCB Directo” con una tasa de hasta 6% a 364 días, los Bonos “BCB Plus” con una tasa de 5% a 364 días y los bonos “BCB Navideño” con una tasa del 7% a un plazo de 63 y 273 días.

El Informe de Estabilidad Financiera-Octubre 2014 del Banco Central de Bolivia (BCB) indica que la última encuesta trimestral de este año disponible sobre los productos de ahorro que brindan las entidades financieras muestra que en el primer semestre se crearon cinco cajas de ahorro en bolivianos y se ofrecieron rendimientos promocionales en siete productos de ahorro ya existentes (dos cajas de ahorro y cinco DPF) en bolivianos. “Estos productos aportaron con mayores alternativas para el ahorrista con rendimientos hasta 4,5% en cajas de ahorro y hasta 6,5% en los Depósitos a Plazo Fijo”, señala el informe.

Informe del ente emisor

Análisis

El BCB indicó en dicho informe que a junio de 2014 los intereses máximos de los DPF a un plazo de 360 días se mantuvieron sin variación y en los demás subsistemas (12 entidades) las cambiaron con alzas en tres de ellas.

Armando Álvarez Arnal: Alza de tasas contribuye a retirar liquidez

La mejora de las tasas de interés que oferta el sistema financiero para los Depósitos a Plazo Fijo (DPF) busca competir con los altos rendimientos que ofrece el Banco Central de Bolivia (BCB) por la venta de bonos, aunque no tengan el mismo rendimiento.

Esta medida es positiva debido a que así como la colocación de títulos del ente emisor pretende retirar la liquidez del mercado para controlar las presiones inflacionarias, las entidades brindan mejores intereses para los DPF con el fin de quedarse con una parte de esos recursos y eso ayuda a que no haya tanto circulante. Empero, los bancos no están en posición de ofrecer las tasas del BCB por eso suben lo que pueden para captar recursos.

El incremento de las tasas de interés que puedan hacer las entidades financieras está sujeto a las tasas de referencia del BCB, pues si mantienen altos los intereses de los bonos los bancos se verán obligados a elevar las tasas pasivas y si éstas bajan las entidades también lo harán. El alza también se debe a que el Gobierno estableció tasas mínimas para los DPF para depósitos hasta Bs 70.000. El último mes las tasas subieron por la oferta de los bonos BCB Navideño.

Armando Álvarez Arnal es analista económico y financiero.